ETF투자 : 종류, 장점과 단점

ETF투자에 대해 이야기 합니다. ETF(Exchange-Traded Fund)는 뮤추얼 펀드처럼 운영되는 공동 투자 증권의 한 유형입니다. 일반적으로 ETF는 특정 지수, 부문, 상품 또는 기타 자산을 추적하지만 뮤추얼 펀드와 달리 ETF는 일반 주식과 동일한 방식으로 증권 거래소에서 구매하거나 판매할 수 있습니다.

 

ETF투자

ETF는 개별 상품의 가격에서 크고 다양한 유가 증권 모음에 이르기까지 무엇이든 추적하도록 구성할 수 있습니다. ETF는 특정 투자 전략을 추적하도록 구성할 수도 있습니다.

 

 

 

ETF는 주식을 개별적으로 구매하는 것보다 비용 비율이 낮고 브로커 수수료가 적습니다.

 

ETF의 종류

소득 창출, 투기, 가격 상승에 사용할 수 있고 투자자 포트폴리오 의 위험을 헤지하거나 부분적으로 상쇄하는 데 사용할 수 있는 다양한 유형의 ETF가 투자자에게 제공됩니다.

다음은 현재 시장에서 사용할 수 있는 일부 ETF에 대한 간략한 설명입니다.

 

패시브 및 액티브 ETF

ETF는 일반적으로 수동형 또는 능동형 으로 분류됩니다. 패시브 ETF는 S&P 500과 같은 다각화된 지수 또는 보다 구체적인 목표 섹터 또는 추세와 같은 광범위한 지수의 성과를 복제하는 것을 목표로 합니다.

후자 범주의 예는 금 채굴 주식입니다. 2022년 2월 18일 현재 금 채굴에 종사하는 회사에 초점을 맞춘 약 8개의 ETF가 있습니다. 단, 인버스, 레버리지 및 관리 자산(AUM)이 낮은 펀드는 제외됩니다.

 

 

 

능동적으로 관리되는 ETF는 일반적으로 증권 지수를 대상으로 하지 않고 포트폴리오 관리자가 포트폴리오에 포함할 증권을 결정하도록 합니다. 

이 펀드는 패시브 ETF보다 이점이 있지만 투자자에게는 더 비싼 경향이 있습니다. 아래에서 적극적으로 관리되는 ETF를 살펴봅니다.

 

채권 ETF

채권 ETF는 투자자에게 정기적인 수입을 제공하는 데 사용됩니다. 이들의 소득 분배는 기초 채권의 성과에 따라 달라집니다. 여기에는 국채, 회사채, 지방채라고 하는 주 및 지방채가 포함될 수 있습니다. 

기본 상품과 달리 채권 ETF에는 만기가 없습니다. 그들은 일반적으로 실제 채권 가격에서 프리미엄 또는 할인된 가격으로 거래됩니다.

 

주식 ETF

주식 ETF는 단일 산업 또는 부문을 추적하는 주식 바스켓으로 구성됩니다. 예를 들어, 주식 ETF는 자동차 또는 해외 주식을 추적할 수 있습니다. 

 

 

 

목표는 단일 산업에 대한 다양한 노출을 제공하는 것입니다. 여기에는 성과가 높은 기업과 성장 잠재력이 있는 신규 진입자를 포함합니다. 주식 뮤추얼 펀드와 달리 주식 ETF는 수수료가 낮고 증권의 실제 소유권을 포함하지 않습니다.

 

산업/부문 ETF

산업 또는 섹터 ETF는 특정 섹터나 산업에 집중하는 펀드입니다. 예를 들어 에너지 부문 ETF에는 해당 부문에서 운영되는 회사가 포함됩니다. 

산업 ETF의 이면에 있는 아이디어는 해당 부문에서 운영되는 회사의 성과를 추적하여 해당 산업의 업사이드에 대한 노출을 얻는 것입니다.

한 가지 예는 최근 몇 년 동안 자금 유입을 목격한 기술 부문 입니다. 동시에 ETF는 유가 증권을 직접 소유하지 않기 때문에 변동성이 큰 주식 성과의 단점도 축소됩니다. 산업 ETF는 또한 경기 주기 동안 섹터 안팎으로 회전하는 데 사용됩니다.

 

상품 ETF

상품 ETF는 이름에서 알 수 있듯이 원유나 금을 포함한 상품 에 투자합니다 . 상품 ETF는 여러 가지 이점을 제공합니다. 첫째, 그들은 포트폴리오를 다양화하여 침체를 헤지하기 쉽게 만듭니다.

 

 

 

예를 들어, 상품 ETF는 주식 시장의 침체기에 쿠션을 제공할 수 있습니다. 둘째, 상품 ETF의 주식을 보유하는 것이 상품을 물리적으로 소유하는 것보다 저렴합니다. 전자는 보험 및 보관 비용이 포함되지 않기 때문입니다.

 

통화 ETF

통화 ETF는 국내 통화와 외화로 구성된 통화 쌍의 성과를 추적하는 공동 투자 수단입니다. 통화 ETF는 다양한 용도로 사용됩니다. 국가의 정치 및 경제 발전에 따라 통화 가격을 추측하는 데 사용할 수 있습니다. 

그들은 또한 포트폴리오를 다각화하거나 수입업자와 수출업자가 외환 시장의 변동성 에 대한 헤지 수단으로 사용합니다.

 

그들 중 일부는 또한 인플레이션의 위협에 대비하는 데 사용됩니다. 비트코인에 대한 ETF 옵션 도 있습니다.

 

인버스 ETF

인버스 ETF는 주식을 공매도 함으로써 주식 하락에서 이익을 얻으려고 시도합니다. 공매도는 주가 하락을 예상하고 주식을 팔고 더 낮은 가격에 다시 사는 것입니다. 인버스 ETF는 파생 상품을 사용하여 주식을 공매도합니다. 본질적으로 그들은 시장이 하락할 것이라는 내기입니다.

 

 

 

시장이 하락하면 인버스 ETF는 비례하여 증가합니다. 투자자들은 많은 인버스 ETF가 실제 ETF가 아니라 상장지수채권 (ETN)이라는 점을 인지해야 합니다. 

ETN은 채권이지만 주식처럼 거래되며 은행과 같은 발행인이 보증합니다. ETN이 귀하의 포트폴리오에 적합한지 중개인에게 확인하십시오.

 

레버리지 ETF

레버리지 ETF는 기본 투자 수익에 대해 일부 배수(예: 2배 또는 3배)를 반환하려고 합니다. 예를 들어 S&P 500이 1% 상승하면 2배 레버리지 S&P 500 ETF는 2%를 반환합니다(지수가 1% 하락하면 ETF는 2% 손실). 

이러한 상품은 옵션 또는 선물 계약과 같은 파생 상품을 사용하여 수익을 활용합니다. 역배율을 추구하는 레버리지 역ETF도 있습니다.

 

ETF의 장점과 단점

ETF는 투자자가 ETF 포트폴리오에 보유하고 있는 모든 주식을 개별적으로 구매하는 데 비용이 많이 들기 때문에 평균 비용이 낮습니다. 

 

 

 

투자자는 구매를 위해 하나의 거래와 판매를 위해 하나의 거래만 실행하면 되므로 투자자가 수행하는 거래가 거의 없기 때문에 중개인 수수료가 줄어듭니다.

브로커는 일반적으로 각 거래에 대해 수수료를 부과합니다. 일부 중개인은 특정 저비용 ETF에 대해 수수료 없는 거래를 제공하여 투자자의 비용을 더욱 절감합니다.

ETF의 비용 비율 은 펀드를 운영하고 관리하는 비용입니다. ETF는 일반적으로 지수를 추적하기 때문에 비용이 저렴합니다. 

예를 들어 ETF가 S&P 500 지수를 추적하는 경우 S&P의 500개 주식을 모두 포함할 수 있으므로 시간 집약적이지 않은 수동적으로 관리되는 펀드가 됩니다. 

그러나 모든 ETF가 수동적 방식으로 지수를 추적하는 것은 아니므로 비용 비율이 더 높을 수 있습니다.

 

장점

• 다양한 산업 분야의 많은 주식에 대한 액세스
• 낮은 비용 비율 및 더 적은 중개 수수료
• 다양화를 통한 리스크 관리
• 대상 산업에 초점을 맞춘 ETF가 존재합니다.

 

단점

• 적극적으로 관리되는 ETF는 수수료가 더 높습니다.
• 단일 산업에 초점을 맞춘 ETF는 분산을 제한합니다.
• 유동성 부족으로 거래 방해

 

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참조